Två sätt att sälja alternativ I motsats till köpoptioner är försäljningsoptioner skyldiga - skyldigheten att sälja det underliggande eget kapitalet till en köpare om den köparen beslutar att utnyttja optionen och tilldelas utövningsskyldigheten. Försäljningsalternativ kallas ofta skrivalternativ. När du säljer (eller skriver) ett samtal - säljer du en köpare rätten att köpa aktier från dig till ett bestämt lösenpris under en viss tidsperiod, oavsett hur hög aktiekursens marknadspris kan klättra. Överförda samtal En av de mest populära samtalskrivningsstrategierna är känt som ett täckt samtal. I ett täckt samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital som du äger. Om en köpare väljer att utnyttja sitt alternativ att köpa det underliggande eget kapitalet, är du skyldig att sälja till dem till aktiekursen - om aktiekursen är högre eller lägre än din ursprungliga kostnad på eget kapital. Ibland kan en investerare köpa ett eget kapital och samtidigt sälja (eller skriva) ett samtal på eget kapital. Detta kallas köp-skriv. Exempel: Du köper 100 aktier i en ETF på 20 och skriver omedelbart ett täckt köpalternativ till ett pris av 25 för ett premium på 2 Du tar omedelbart in 200 - premien. Om ETF: s marknadspris stannar under 25 år, kommer köparen att löpa ut värdelös och du har fått 200 premien. Om ETF: s pris stiger över 25, kan du behöva sälja din ETF och kommer att förlora uppskattning över 25 per aktie. Eller du kan stänga din position genom att köpa ett alternativ på samma ETF med samma lösenpris och utgångsdatum i en avslutande transaktion för att åtminstone delvis minska en eventuell förlust. Avtäckta samtal I ett uppenbart samtal. Du säljer rätten att köpa ett eget kapital från dig som du egentligen inte äger vid den tiden. Exempel: Du skriver ett samtal på ett lager för ett premie på 2, med ett aktuellt marknadspris på 20, och ett aktiekurs på 25 personer. Återigen tar du omedelbart in 200 - premien. Om aktiekursen stannar under 25 år upphör köparen att vara värdelös och du har fått 200 premier. Om aktiekursen stiger till 30 och optionen utövas måste du köpa 100 aktier av aktierna till 30 marknadspris för att uppfylla din skyldighet att sälja den vid 25. Du förlorar 300 - skillnaden mellan din totala 3000 köpeskilling för beståndet, minus intäkter från 2 500 från försäljningen av utnyttd aktie och 200 premien du tog in för att sälja alternativet. Såsom det här exemplet visar visar det uppenbara samtalet väsentliga risker om aktiekursen ökar kraftigt. Informationen ovan om köp och försäljning alternativ är endast utformad som en kort grund för alternativen. Ytterligare och viktig information kan erhållas från Options Industry Councils investerarutbildningswebbplats: optionseducation. org Ansvarsbegränsning: Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ som utfärdats av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta dig från oss. Hur man säljer köpoptioner att dra nytta av på någon marknad Försäljningen av köpoptioner kan vara ett utmärkt sätt att få exponering för ett lager där du är hausse med den extra fördelen att du kanske äger aktierna på ett framtida datum till ett pris under det nuvarande marknadspriset. För att förstå hur sälja satser kan gynna din investeringsstrategi. En snabb primer på alternativ kan vara till hjälp för vissa. TUTORIAL: Alternativ Basics Call Options Vs. Put Options Mycket enkelt är ett optionsalternativ en derivat säkerhet som förvärvar sitt värde från det underliggande lagret som det täcker. Att ha ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett förutbestämt pris, känt som optionsutnyttjandepriset. Ett köpoption ger ägaren rätt att sälja det underliggande lagret till optionsoptionspriset. Således är köp av ett köpoption ett hausseffektivt sätt - du tjänar pengar när aktien går upp, medan en säljoption är en bearish satsning, eftersom om aktiekursen sjunker under säljutnyttjandepriset, kan du fortfarande sälja beståndet vid den högre träningen pris. Den exakta motsatsen ses när du säljer ett samtal eller säljalternativ. Viktigast, när du säljer ett alternativ tar du en skyldighet som inte har rättighet. När du säljer ett alternativ begår du att hedra din position om köparen av det alternativ du sålde bestämmer dig för att träna. Här är en sammanfattande fördelning av köp jämfört med försäljningsalternativ. Köp ett samtal - Du har rätt att köpa ett lager till ett förutbestämt pris. Sälja ett samtal - Du är skyldig att leverera beståndet till ett förutbestämt pris till köpeskillingen. Köpa en Put - Du har rätt att sälja ett lager till ett förutbestämt pris. Försäljning av ett köp - Du är skyldig att köpa aktien till ett förutbestämt pris om köparen av puten vill sälja den till dig. Egenskaper för försiktigt säljande Sedan försäljningen av en sättning ställer dig i en obligatorisk ställning att ta ägande av ett lager, är den första viktiga regeln för säljande försäljning avslöjad: eftersom du antar en skyldighet att köpa det underliggande beståndet, överväga bara att sälja en sättning om Du är bekväm att äga säkerheten till det förutbestämda priset, om det verkligen skulle sättas på dig. Dessutom bör du endast ingå en sådan handel där nettopriset för den underliggande säkerheten är ett attraktivt pris. Detta är överlägset viktigast, om man vill sälja framgångsrikt under någon marknadsmiljö. (Det finns andra skäl att sälja en uppsättning, till exempel när du genomför mer komplexa alternativstrategier, lära dig mer i Iron Condors Fly On Fragile Wings och Advanced Option Trading: Den modifierade Butterfly Spread.) När den här regeln är nöjd, så är den andra Fördelarna med säljförsäljning kan utnyttjas. En fördel är förmågan att generera inkomster på din portfölj. Om den sålde uppsättningen löper ut utan övning, håller säljaren hela premien. En annan viktig fördel är möjligheten att äga underliggande lager till ett pris under dagens marknadspris. Metoden på jobbet Ett exempel illustrerar bättre både fördelarna och de potentiella riskerna vid försäljning av en uppsättning. Tänk på aktier i bolag A, som fortsätter att blända investerare med ökad vinst från sina revolutionerande produkter. Aktier handlar idag för 270 a pop och vinst-förhållandet är under 20, inte en dålig värdering för tillväxten som företaget har producerat. Om du gillar Company Som framtidsutsikter kan du köpa 100 aktier till 27 000 (ignorerar provisioner för enkelhet). Som ett alternativ kan du sälja ett Jan 250 putalternativ som går ut två år från idag till 30 idag. Eftersom ett alternativ täcker 100 aktier kommer du att samla 3.000 i optionspremie. Mindre provision. Villkoren för detta specifika köpoption är att det löper ut den tredje fredagen i januari två år från och med ett lösenpris på 250. Genom att sälja det här alternativet åtar du dig att köpa 100 aktier av bolag A senast två januari år från nu till 250. Det är klart att sedan A-aktierna handlas för 270 idag, kommer säljköparen inte att fråga dig att köpa aktierna för 250. Så samlar du in optionspremien och väntar. (Läs mer om säljoptionsstrategier i Bear Put Spreads: Ett brådskande alternativ till kort säljning.) Om aktier i två år faller till 250, kommer du att behöva köpa de 100 aktierna för 250. Men du kommer att behålla optionspremie på 30 per aktie, så din nettokostnad per aktie är 220. Om aktier aldrig faller till 250 kommer alternativet att upphöra att vara värdelöst och du kommer att behålla hela 3000 premien. Så istället för att initialt köpa de 100 aktierna för 27 000 kan du sälja putten istället och sänka din nettokostnad till 220 en aktie eller 22 000 om priset faller till 250 per aktie. Om optionen upphör att vara värdelös, får du behålla premiumoptionen 30 per aktie, som på ett 250 köpeskill representerar en 12-avkastning på drygt 13 månader. Risker Du kan se varför den försiktiga att sälja sätter på aktier du skulle vilja äga. Om A-aktier avtar, kommer du att behöva hosta upp 25 000 för att köpa aktierna till 250 (med 3 000 optionspremie, din nettokostnad blir 22 000). Om du inte har pengar i din portfölj, kan din mäklare tvinga dig att sälja andra aktier för att köpa denna position. En annan risk är att bolag A-aktier kan falla långt under 250 och över 220, vilket betyder att du kommer att äga aktieinnehavet till en nettokost inklusive inlösen om 230 per aktie, men det handlar om 220. En annan risk i en annan mening är att bolag A-aktier fortsätter att uppskatta. Om aktier går upp med mer än 30 under den tiden kommer du inte att dra nytta av den extra uppsidan eftersom du ursprungligen köpte aktien. (Du kan tjäna pengar på ett fallande lager. Ta reda på hur länge en sats kan leda till att vinsten läser Priserna sänker Köp en Put) Bottom Line Till slut kan utnyttjandet av säljoptioner vara ett mycket försiktigt sätt att generera extra portföljinkomst. Du får också exponering för de aktier du vill äga, men vill begränsa din initiala kapitalinvestering. Du avstår naturligtvis ytterligare uppåt, men om du säljer en uppsättning och aktiekursen går upp, tjänar du pengar, så allt är bra. Så länge de underliggande aktierna är av företag du är glada att äga, kan säljning vara en lukrativ strategi. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Fundet till vinst med nyskrivning NEW YORK (TheStreet) - För ett år sedan lanserade fondförmedlaren ALPS High Volatility Put Write Index Fund (HVPW) som en förstklassig sin sort fond som säljer eller skriver kontantskyddade nakna köpoptioner. Det är fortfarande den enda fond vars primära strategi är skrivet. Försäljning av kontantskyddat sätter är i grunden en ganska konservativ inkomststrategi som fungerar bäst i platta eller stigande marknader. Ordet naket hänvisar till säljarna - vilket är rätten att sälja en säkerhet till ett visst pris, kallat strike-priset, inom en viss tid - säljs utan motsvarande kort försäljning i det underliggande eget kapitalet att behålla tillräckligt med pengar för att betala för aktierna om säljoptionen är tilldelad. De största riskerna uppstår på en fallande marknad eller om satser har sålts på ett lager som går ner mycket. Försäljning skulle inte vara en lämplig strategi för alla som tror att marknaden ligger högst upp. Värsta scenariot är tvungen att köpa ett lager till aktiekursen efter att det har fallit långt under det strejkpriset på den öppna marknaden. Jag skrev mer om mekaniken i denna strategi närmare HVPW först lanserade. Specifikt kommer HVPW att sälja säljalternativ som är 15 av pengarna på 20 aktier som tenderar att ha hög volatilitetsavläsning. Ju högre volatiliteten i ett lager, desto större bör premiepotten som erhålls i försäljningen vara. Premium är kostnaden för alternativet. Köparna betalar premien och säljarna får premien. Försäljningsalternativ: Den bästa inkomstmetoden idag I fråga om personlig ekonomi är inkomster kungen. Men i dagens miljö kan generering av inkomst genom avkastning bli deprimerande. Treasurys, bank-CD-skivor och sparar konton ger alla nästan ingenting. Det enda sättet att få tillräckligt med inkomst att tänka på i Treasurys eller CD-skivor är att låsa dina pengar i fem eller tio år. Men även då pratar vi bara 2 till 2,5. Inte det ideala scenariot för någon som söker extra inkomst. Lyckligtvis finns det ett bättre sätt. En som hjälper dig att generera säker och konsekvent inkomst varje månad och du behöver inte ens låsa dina pengar upp i ett år. Få betalt för att köpa Det är en liten känd och mycket underutnyttjad strategi som i huvudsak betalar dig för att spela aktiemarknaden, oavsett om inte du faktiskt hamnar på att köpa aktier. Theyre kallas alternativ. Nu har du förmodligen hört någon säga att alternativen är riskabelt, absolut inte den bästa avenyn att ta för investerare som försöker spela det säkert. När du köper ett alternativ specifikt, kommer ett säljalternativ du satsar beståndet att gå ner. Om det går upp, förlorar du din totala investering. Men jag pratar inte om köpoptioner. Jag pratar om att sälja dem. När du säljer säljoptioner går din satsning på aktien upp, blir densamma eller faller precis nedanför där den är nu. Genom att göra så betalade du omedelbart ett premie bara för att sälja köpoptionen, oavsett resultatet. Genom att använda denna strategi kan du enkelt generera ett avkastning på 15 eller till och med 20 av din initiala investering. Och du behöver inte vänta Det kommer direkt till ditt bankkonto Eller du kan bara köpa aktier direkt och kanske göra ett årligt avkastning på 1, 2, kanske 3 från utdelningar. Lätt val, höger Låt oss använda Intel Corp (Nasdaq: INTC) som ett exempel. Intel är ett blue-chip företag som leder teknikindustrin, och trots att it8217s anpassar sig till omfattande förändringar i branschen som dess konsumentbas flyttar till mindre bärbara enheter och molnet, är det ett massivt lönsamt företag. Du kan köpa Intel aktier idag, direkt, för cirka 34,80, och samla ett blygsamt utbyte av 2,6 för att äga aktierna. Eller du kan använda säljförsäljningsstrategin för att samla upp till 22 avkastning, direkt. Låt oss gå igenom vad som kan hända. Samla en 22-avkastning på bara tre månader med putalternativ Först och det här är det viktigaste du bara vill använda säljförsäljningsstrategin med ett företag du egentligen vill äga, även om du inte har någon avsikt att köpa dem. När du väljer ditt köpoptionspris, vilket är under det pris som aktien för närvarande säljer, väntar du att beståndet inte faller så lågt. På så sätt råkar inget för dig, du köper inte beståndet, och du går bort med det premie du betalades för att delta i kontraktet. Men även om aktiekursen faller under strejkpriset och du är tvungen att köpa aktierna, spelar det ingen roll eftersom du redan plockade ett lager du är okej med att äga, och du fick betalt för att göra det. Men det finns en annan viktig aspekt att sälja köpoptioner med marginal. När du säljer en uppsättning, accepterar du att köpa exakt 100 aktier i företaget om de faller under lösenpriset. Men med hjälp av ett marginalkonto, som de flesta mäklare tillåter dig att göra, kan du klara dig med att bara deponera en femtedel av huvudstaden så, nog att köpa 20 aktier. Självklart måste du se till att du har tillräckligt med kapital för att köpa alla 100 aktier, men det stora med att sälja är att om stocken aldrig faller under lösenpriset, lämnar den andra 80 aldrig ditt bankkonto. Om du använder marginal på denna Intel-handel, kan du samla ett 22-avkastning just nu genom att ingå ett tremånadersavtal. Genom att deponera lite kapital framför, betalade du det bidraget. Ditt alternativ till att använda ett marginalkonto är att använda det som kallas ett kontotsäkert konto. I det här kontot lägger du in hela beloppet för alla 100 aktier samlar premien och väntar tre månader för att antingen köpa aktierna eller göra handeln igen beroende på resultatet. Om du inte vill deponera hela huvudstaden, använd marginal. Du står för att ackumulera ett bättre avkastning på din kapital på detta sätt. Nu kan vi göra handeln. Åtgärd att ta När du handlar handeln, var noga med språket. Se till att du använder setalternativ och har valt att sälja för att öppna, istället för att sälja för att stänga. Allt du behöver göra är att berätta för din mäklare du vill sälja för att öppna Intel, 20 februari 2015, 34 strike put-alternativ för mer än 1,30. Alternativsymbolen för detta är INTC150220P00034000. Dessa alternativ var senast handel runt 1,50. När din handel är placerad får du omgående 1,50 per aktie. Kom ihåg att ett optionsavtal motsvarar 100 aktier. Så om du sålde ett optionsavtal skulle du få ett premie på 150. Om du sålde fem optionsavtal, 750. I ett kontantskyddat konto skulle du betala tillräckligt för att täcka hela beloppet, vilket är 3 400 för ett kontrakt. Det är en omedelbar avkastning på 4,4 och ditt kapital är bara bundet i tre månader, eller 17,3 per år om du upprepar handeln. I ett marginalkonto betalar du om en femtedel av hela beloppet, 680, men samlar fortfarande in samma 150 för ett alternativkontrakt. Detta ger dig en avkastning på 22 på tre månader. Ring din mäklare idag och gör denna handel och se själv hur enkelt och lönsamt säljning kan vara. Detta är det råd jag ger mina rena abonnenter varje vecka, och med det kunde de generera säker, stabil inkomst hela året, varje månad. P. S. Om du gillade den här artikeln, kolla in min premium service. där jag levererar handelar så här direkt till din inkorg varje vecka. Läs mer artiklar om detta ämne: Stabil inkomst i en instabil marknadsmätning: Prisvärd solpaneler som faktiskt betalar dig de tre toxinerna i din Rakningkräm Du vill undvika att bli mer som den levereras direkt till din inkorg Vad våra läsare säger .. Tack för allt du gör, bra information. Sovereign Investor Daily, som ingen annan publikation, har öppnat mina ögon för vad som verkligen händer i detta land. Jag önskar bara att jag hade visat tidigare Fantastic Jag har just hittat den dagliga webbplatsen Sovereign Investor Daily8230 Jag måste ha läst allt där. Tack så mycket. Jag trodde att jag var den enda. Jag kunde inte enas om mer i Jeff8217s översiktsartikel med titeln 8220Why Being Sovereign Matters8221. Du slår spiken på huvudet. I8217m medveten om några amerikaner som blev medborgare i andra länder på grund av de fakta som lyfts fram i denna artikel. Tack för din upplysning. Jag har varit en abonnent på det här nyhetsbrevet länge och det är underbart. Bra investeringsrådgivning och översikt över nyheterna. Det ekonomiska perspektivet ligger långt före kurvan och berättar saker TV-pratarna aldrig berättar. Ville bara tacka för dina artiklar som pekade mig i rätt riktning. Allmänna investerare är ett bra nyhetsbrev som låter folk veta vad som är av värde i ekonomisektorn. Otroliga vinster Bra råd och snabb åtgärd, inte REAKTION. Sovereign Investor Daily är alltid överst på deras spel. Det suveräna samhället är ett av få företag som faktiskt lyssnar på vad jag säger till dem
Comments
Post a Comment