Ecb Forex Handel

Forex: Handel med Europeiska centralbankens räntebindningsbeslut Även om tillväxtutsikterna fortsätter att luta till nackdelen, kan klibbighet i inflationen uppmuntra ECB att mildra sin klara ton för monetär politik, eftersom centralbanken behåller sitt enda mandat för att bevara prisstabiliteten . Styrelsen kan emellertid nu se ut för att rikta riktmärket mot räntenivån bland rädslan för en fördjupad recession och centralbanken kan visa en större oro för den försämrade arbetsmarknaden eftersom skuldkrisen fortsätter att dra på realekonomin. Potentiella prismål för kursbeslutet Eftersom EURUSD kämpar för att driva tillbaka över 200-dagars SMA (1.2824), borde vi se att den dubbla toppformationen fortsätter att ta form och vi kommer att behålla en baisseutblick för paret som Europa står inför en fördjupad recession. Men eftersom de rörliga genomsnitten överensstämmer med varandra, med det relativa styrkan indexet hotande kanalstöd, kan ECB-kursbeslutet fungera som den grundläggande katalysatorn för att sporra en kortfristig återhämtning i växelkursen. Hur man handlar med denna händelseriskhandel kan ECB-kursbeslutet inte vara lika klart som några av våra tidigare affärer, eftersom centralbanken behåller sin nuvarande politik, men mindre dumt politiskt uttalande kan bana väg för en lång Euro-handel som valutahandlare pare satsningar för extra monetärt stöd. Om presidenten Draghi talar om spekulationer för en prissänkning, behöver vi därför ett grönt fem minuters ljus efter hans uttalanden för att generera en lång post på två delar av EURUSD. När dessa villkor är uppfyllda kommer vi att ställa in det ursprungliga stoppet vid den närliggande svängen låg eller ett rimligt avstånd från posten, och denna risk kommer att fastställa vårt första mål. Det andra målet kommer att vara baserat på eget gottfinnande, och vi kommer att flytta stoppet på det andra partiet för att kosta en gång firshandeln får sitt varumärke i ett försök att behålla vår vinst. Å andra sidan kan ECB-rådet väga ytterligare åtgärder för att påskynda ekonomin bland de försvagade utsikterna för tillväxt och inflation, och vi får se att centralbanken bär sin lätta cykel till det följande året, eftersom regionen står inför en fördjupad recession. Som ett resultat, om ECB ser ut att rikta sig mot referensräntan, kommer vi att genomföra samma strategi för en kort handel med euro-dollar som den långa positionen ovan, bara i motsatt riktning. Påverkan som Europeiska centralbankens räntesatsbeslut har haft på euro under det senaste mötet Oktober 2012 Europeiska centralbankens räntesats Beslutet, trots att Europeiska centralbanken behöll riktlinjens ränta till 0,75, presenterade president Mario Draghi Programmet om det stora valutatransaktionen, vilket kommer att starta steriliserade inköp av statsskulden lsquo när alla förutsättningar är på plats. rsquo Faktum är att denna Euro rallied efter meddelandet, med EURUSD som stiger över 1.3000 siffran och den gemensamma valutan fick mark i hela den nordamerikanska handeln när växelkursen slutade dagen kl. 1.3016. --- Skriven av David Song, Valutaanalytiker För att kontakta David, maila dsongdailyfx. Följ mig på Twitter på DavidJSong För att läggas till Davids e-postdistributionslista, vänligen följ den här länken. Frågor Kommentarer Gå med i DailyFX Forum Visa Expo Presentation på lsquoTrading Newsrsquo för ytterligare resurser DailyFX ger Forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Uppdatering ECB 8211 Morgan Stanley Vilken typ av QE kommer ECB att meddela Kommer det faktiskt försena beslutet att marsch Vad är och vad som är prisat i Teamet hos Morgan Stanley ger en vägledande karta för att handla ECB: s beslut på torsdag: Här är deras åsikt, tack vare eFXnews: Medan den fällda nedgången i råpriset har fortsatt För att fånga uppmärksamhet på marknaden i början av 2015 kommer valutamarknaderna att vara mycket fokuserade denna vecka på ECBs möte i januari, säger Morgan Stanley. 8220Fokus på mötet har skärpats efter SNB: s beslut att ta bort golvet på EURCHF, vilket har resulterat i en bredare och fortsatt svaghet i euro och ökad volatilitet på den globala valutamarknaden, tillägger 8221 MS. 8220 Vår ekonomi basfall kvarstår att ECB meddelar QE i mars, med en stark lättnadssignal nästa vecka, 8221 MS-projekt. 8220 I det scenariot skulle vi förutse en bred minskning av riskappetiten med tanke på den senaste utvecklingen av marknadsförväntningarna. JPY och USD skulle rallya på safe-inflödet, medan highyield G10 och EM skulle lida. Vi skulle också sälja någon knejerk EUR-rally eftersom strukturella utflöden skulle dominera, 8221 MS tillägger. 8220 Men ett aggressivt ECB-program den här veckan skulle representera en annan stor fas i den globala handeln med deflation, vilket sannolikt skulle ge upphov till tryck på andra centralbanker som står inför liknande deflationella hot, 8221 MS klargör. 8220 Risk aptit skulle sannolikt stödjas i det här scenariot och vi förväntar oss att EURUSD skulle gå mot vårt björnfall av paritet, medan USDJPY också skulle öka i sympati. USDCEE-valutorna skulle vara mest känsliga för en nedgång i euron, även om AxJ-valutor skulle leda till att det också med tiden skulle drabbas. Valutor med få länkar till EUR och med minimala deflationsrisker skulle sannolikt överträffa 8221 MS-projekt. Som sådan går ECB in i att vara kort EURINR, vilket MS förväntar sig skulle minska, om ECB är aggressivare än den nuvarande marknadsförväntningen. Tillsammans med det, kör MS en gränsorder i sin strategiska portfölj för att sälja EURUSD-studsar på 1,1850 med inriktning på ett drag till 1.0050, med ett stopp vid 1.2150. För mycket mer FX-affärer från större banker, anmäl dig till eFXplus Genom att anmäla dig till eFXplus via länken ovan, stöder du direkt Forex Crunch. Om författaren Yohay Elam Grundare, författare och redaktör Jag har varit i Forex trading i över 5 år, och jag delar erfarenheterna som jag har och den kunskap som Ive har ackumulerat. Efter att ha tagit en kort kurs om forex. Liksom många valutahandlare har jag fått den stora delen av min kunskap på det svåra sättet. Makroekonomi, effekterna av nyheter på de ständigt växande valutamarknaden och handelspsykologi har alltid fascinerat mig. Innan grundandet av Forex Crunch arbetade Ive som programmerare i olika högteknologiska företag. Jag har en B. Sc. i datavetenskap från Ben Gurion University. Med tanke på denna bakgrund har forexprogramvaran en relativt större andel i inläggen. Yohays Google profilrelaterade inlägg ECB Policy - Förstå Europeiska centralbanken Även om ECB har andra roller, till exempel att skydda värdet på euron, är den enda variabel som man måste överväga när man bestämmer sin räntepolitik, konsumentprisinflationen, eftersom huvuduppgiften av centralbanken upprätthåller prisstabilitet som definieras som inflation nära, men under två procent. Som styrande organ för centralbankerna i Centralbanken är ECB också ansvarig för att upprätthålla stabiliteten i det europeiska finansiella systemet, även om det inte har någon rättsligt uttalad roll som sista utlåning. Liksom med Förenta staternas federala centralbank uppnår ECB detta ändamål genom regelbunden intervention på interbankmarknaden genom att utföra open-market-transaktioner, benämnda refinansieringstransaktioner i ECB-terminologi. Det finns för närvarande två huvudtyper av refinansieringstransaktioner (RO), MRO (huvudsaklig refinansieringstransaktion) som är den vanliga och vanliga typen med en vecka och LTRO (långfristig refinansieringstransaktion) som vanligtvis har en löptid på tre eller sex månader beroende på likviditetsanalysen av ECB. Institutet bedriver också FTOs (finjustering) som är kortsiktiga interventioner som syftar till att hantera plötsligt och oväntat reserveröverskott eller brister på interbankmarknaden. Här tittar wersquoll på de olika verktyg som används av centralbanken, några viktiga riktmärken och huvudräntorna. Som vi nämnde upprätthåller ECBrsquos huvudsyfte inflationen under men nära två procent. För att bestämma framgången för sina insatser och behovet av kursjusteringar som svar på avvikelser från sina mål använder ECB HKPI-statistiken som beräknats av de statistiska organen i de olika medlemsländerna i euroområdet. HKPI är helt enkelt KPI harmoniserat på grundval av en enhetlig standard för beräkning. Eftersom euroländernas medlemsländer har olika statistiska metoder för beräkning av inflationen, är de råa uppgifterna från varje källa inte jämförbara med en annan. HCPI används för att lösa detta problem. Bortsett från rubriknumret som ger viktig information och inblick i det inflationstryck som europeiska konsumenter upplever, ger uppdelningen av frisläppandet ytterligare information om den sektoriella fördelningen av pristrycket och upplysar oss om hur djupa råvarumarknadsfluktuationerna kan filtrera in i consumerrsosfickor . HCPI-uppgifterna släpps månatligen av Eurostat på sin webbplats och är lättillgänglig för alla typer av användare utan kostnad. Penningmängd Tillväxt Samtidigt med HKP använder ECB statistiken över tillväxten av tillgången på tillgångar för att mäta den europeiska ekonomins inflytande potential. Förändringarna i penningmängden inklusive de olika typerna av tid och sparande i banker och utvecklingen i M1 granskas noggrant och diskuteras varje månad i ECBrsquos månadsrapport, vilket ger en viktig inblick i Bankrsquos resonemang och ger ledtrådar om framtida riktningar. ECB lägger mycket större vikt vid monetära aggregat än Fed, beträffande dem som ett slags tidigt varningssystem för ekonomins hälsa och den privata sektorns motståndskraft. Medan Federal Reserve diskuterar detta ämne i ungefär ett stycke eller två i protokollet från dess möten innehåller ECB-uttalanden regelbundet diskussioner om utvecklingen i monetära aggregat. ECB brukade ha ett uttryckligt fyra procent penningmängds tillväxtmål i sina första år, men detta är allt utom övergiven mot bakgrund av den relativt måttliga tillväxten och inflationen realiserad trots en kraftig 10 procent penningmängdstillväxt i efterdyningarna av den första recessionen i detta århundrade. ECBs Verktyg Nu när vi har granskat två viktigaste variabler som ECB anser i räntebeslut, undersöker Letrsquos de verktyg som används av institutionen för att överföra sina politiska beslut till marknaden. Det här är den huvudsakliga refinansieringsräntan, insättningsräntan och den marginala utlåningsräntan och deras motsvarande faciliteter i centralbanken. Huvudrefinansieringsränta Den marginala utlåningsräntan motsvarar den amerikanska federala fondens räntesats. Detta nummer bestämmer hur mycket banker med inlåning i ECB måste handla med varandra och bestämmer därmed kostnaden för de billigaste pengarna i euroområdet. Aktörerna på grossistmarknaden för interbankmarknader är banker själva och de bedriver sin kortfristiga verksamhet genom att låna ut och låna från varandra mot räntor. Eftersom alla pengar härrör från centralbanken på den mest grundläggande nivån är den ränta som ECB infört genom öppen marknadsoperation den lägsta och viktigaste för ekonomin. För att upprätthålla denna nivå genomför ECB regelbundet huvudsakliga refinansieringstransaktioner där det medför kapital i en auktion där banker som erbjuder högre räntor får tillgång till det totala beloppet som erbjuds för auktion är uttömt. ECB fastställer det belopp som behövs utifrån sin egen analys av förhållandena på marknaden, men i krisetider kan det också erbjuda obegränsad likviditet för att förhindra spänningar på penningmarknaderna. Som sådan har banken sedan oktober 2008 genomfört sina MROs på fast basis där beloppet fullt ut tilldelas till fast ränta som svar på den ekonomiska krisen. Marginal utlåningsränta Likvärdigt med Federal Reserve-rabattfönstret fungerar denna anläggning som sista utväg för företag som inte kan erhålla finansiering på grossistmarknaden genom egna handlingar ensamma, oavsett orsak. Genom att begära ytterligare medel från ECB godkänner finansiella företag att betala en högre ränta än vad som finns på interbankmarknaden, men de övervinner också sina likviditetsproblem utan att ha mycket högre kostnader eller insolvens i värsta fall. Marginalräntan upprätthålls vanligen 100 punkter över ECB: s huvudsakliga refinansieringsränta, även om ECB kan ändra värdet som svar på marknadsfluktuationer på vilja. Under krisen reducerades extrakostnaden för upplåning från ECB istället för interbankmarknaden till 100 från 200, och i augusti 2009 står den på 75 poäng. Alla transaktioner mellan ECB och de bosatta bankerna i euroområdet är konfidentiella. Som en följd av detta väljer vissa banker att använda ECB: s utlåningsfacilitet över sina egna nationella institutioner på grund av gynnsamma förhållanden. Deponeringsränta Insättningsräntan är den kurs som ECB betalar för medel som deponeras hos den över natten av euroområdets banker. Vanligtvis är det här alternativet inte att föredra på grund av den mycket låga räntan som erbjuds (cirka 100 poäng under den huvudsakliga refinansieringsräntan). Men i de fall där det finns för mycket likviditet, kommer bankerna att välja att hålla en del av det hos ECB för att få åtminstone lite intresse av sina fria pengar. Inlåningsräntan såg stor användning efter Lehmans konkurs när bankerna hämtade pengar och valde att deponera den hos ECB på grund av ökad rädsla för motpartsrisk. Från och med augusti 2009 står inlåningsräntan på 0,25. EONIA (Euro Overnight Index Average) Vi vet att amerikanska Federal Reserve Quos räntebeslut riktas mot interbankmarknaden över natten där bankerna handlar med fonder och skapar likviditet. Fed syftar till att hålla natten över utlåningsräntor nära den deklarerade foderkursen. När det gäller ECB spelas samma roll av Eonia, vilket är kostnaden för att låna upp natten på grossistmarknaden. Det finns många swapavtal kopplade till denna huvudränta och det är också riktmärket för centralbankrsquos framgång eller misslyckande för att säkerställa stabila förhållanden i Eurosystemets finansiella system, samt att vara referensräntan för många typer av interbanktransaktioner. EONIA-räntan är tillgänglig för allmänheten med en dagsfördröjning på många offentliga institutioners webbplatser. Den publiceras också i god tid av många nyhetsleverantörer som Reuters eller Bloomberg, men åtkomsten är ofta begränsad till abonnenter. ECB övervakar denna kurs kontinuerligt och mycket noggrant och reagerar med olika öppna marknadsoperationer om den strider för långt från den huvudsakliga refinansieringsräntan under en lång tid. Euribor är helt enkelt Euro libor. Det är den takt som euroområdets banker lånar till varandra på osäker basis. Det är också förlängningen av Eonia (som är begränsad till övernattningsperioden), till löptider som når upp till ett år. Precis som USD 3-månaders Libor hålls inom 10 punkter över federalfondernas ränta, fortsätter Euribor-räntorna relativt nära ECBrsquos huvudsakliga refinansieringsränta, såvida det inte finns någon form av likviditetsbrist på marknaden. ECB reagerar inte mycket på Euribor-räntorna vid längre löptider, men om störningarna är för svåra kan den genomföra särskilda långfristiga refinansieringstransaktioner för att ställa tillbaka marknaden i ordning. Som med alla Liborekvivalenter är Euribor ett kraftfullt riktmärke för alla transaktioner som bedrivs i euro överallt i världen. Eurepo är riktmärket för säkerlåning (det vill säga utlåning där parterna byter säkerhet eller inlämnar repo-transaktioner) bland euroområdets medlemsbanker. Det brukar kommandot lägre räntesatser än Euribor, och är referensvalet i långsiktiga transaktioner. Även om Euribor-räntorna publiceras under en period som 3 månader, 6 månader eller till och med 1 år förekommer lite osäkra utlåning på sådana löptider, eftersom bankerna använder dessa termer för benchmarking för olika transaktioner. Eurepo-kursen är tillgänglig på många offentliga källor med en dagsfördröjning. Slutsatser Vad är användningen av all denna data för valutahandlare Även om de kan vara komplicerade och irrelevanta i början är de de mest direkta och tydliga indikatorerna på eventuella brister på euro på marknaden och är sålunda mycket mer relevanta och tillförlitliga än tekniska verktyg eller något liknande tillvägagångssätt. Det bästa sättet att handla dessa värden använder emellertid inte Europaren, utan snarare ett bärpar där reaktionen på finansiell oro och svårigheter är mycket skarpare och lönsam. När vi till exempel ser en stigande trend i Eonia eller ännu bättre i 3 månaders Euribor finns det en stor möjlighet att bankerna kommer att kontakta kunder och minska kredit på kort sikt, eftersom de försöker balansera sin likviditetsposition i svar på vad som förväntas av näringsidkaren på grundval av hans observationer. Varken bankerna eller handlare vet vad som kommer att hända de närmaste dagarna, men båda måste vara försiktiga och ta hänsyn till dislokationerna i sina beräkningar. Det finns en hög korrelation mellan spänningar på interbankmarknaden och aktiemarknaden, obligationsmarknaden eller valutamarknaden. Och det är knappast förvånande, med tanke på bankernas roll som huvudförmedlare i nästan alla typer av finansiella transaktioner. Förstå dessa olika riktmärken gör det möjligt för näringsidkare att läsa rapporter och pressmeddelanden kunnigt och låta dem reagera i rätt tid till plötsliga och oväntade händelser. När du förstår innehållet i denna text kan yoursquoll förstå varför ECB genomför en LTRO i taget, och kan till och med kunna förutse det och dra nytta av processen. Gilla denna artikel Vänligen dela